Az MBH megemelte az AutoWallis célárát.
Május 8-án kerül megrendezésre a Portfolio Investment Day 2025 befektetési konferenciánk, ahol neves szakértők osztják meg tapasztalataikat és befektetési stratégiáikat. Legyen szó részvényekről, állampapírokról, nyersanyagokról, kriptovalutákról, ingatlanokról vagy műtárgyakról, a rendezvényen mindenki találhat hasznos információt. Ne habozzon, itt az ideje, hogy biztosítsa helyét!
Az AutoWallis kismértékben túlteljesítette az MBH 2024-re vonatkozó előrejelzéseit, továbbá a legutóbbi cseh akvizíciókat is integrálták az elemzői modellbe. Az MBH becslése szerint a csehországi terjeszkedés és az organikus növekedés együttes hatása 2025-re 14,6%-os árbevétel-növekedést eredményezhet. Azonban, amennyiben új tranzakciók valósulnának meg, a modellt ismételten aktualizálni szükséges.
Az elemzőház a korábbi előrejelzésekhez képest mérsékeltebb organikus növekedéssel kalkulál, ami az európai autópiac csökkent bővülési lehetőségeinek következménye. Noha a kontinens autópiaca továbbra is a gyengeség jeleit mutatja, az MBH véleménye szerint a közép-kelet-európai térség még mindig képes lehet felülmúlni a tágabb uniós piac teljesítményét.
a 2025-2029-es időszakra az MBH átlagosan évi 8,5%-os árbevétel-növekedési ütemmel számol.
Azt is hangsúlyozzák, hogy az idei évben a marzsok jelentős javulására lehet számítani a 2024-es évhez viszonyítva. Ennek oka a csehországi piacon való fokozott jelenlét, a nagyhaszongépjármű szegmensbe való belépés, valamint a különböző szolgáltatások további fejlesztése, mindezek pedig hozzájárulhatnak az eredményhányadok növekedéséhez.
Rámutatnak, hogy a BMW 2026-ban átáll az ügynök alapú értékesítési modellre, de az MBH szerint ez nem okoz majd szignifikáns változást az AutoWallis pénzügyi helyzetében, sőt akár profitálhat is belőle. A lépés redukálhatja a készletek szintjét, ami csökkentheti a készletekhez köthető kockázatokat. Másrészről viszont kisebb negatív hatást is kifejthet a bruttó eredményhányad tekintetében.
Figyelembe véve a fent említett tényezőket, az MBH 225 forintra emelte a részvények 12 hónapos célárát, és az ajánlása továbbra is vétel marad. Az új célár a szerdai záróárhoz viszonyítva 27,1 százalékos növekedési lehetőséget sugall.
Az utóbbi napok során több szakértő is felfelé módosította az AutoWallis részvényeire vonatkozó célárakat.
Az AutoWallis részvényárfolyama az év eleje óta jelentős, 15,3%-os növekedést mutatott.
Címlapkép forrása: Portfolio
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
